Реструктуризация задолженности

Добиться изменений условий кредитного договора можно на максимально выгодных условиях, планируя и просчитывая работу в этом направлении заранее.

 Договариваться с банками о реструктуризации долга по кредиту приходится не только компаниям, у которых нет возможности погасить задолженность, но и тем, кто получил кредиты под высокие проценты.

Реструктуризация кредита подразумевает изменение существенных условий первоначального договора - сроков погашения долга, процентных ставок, графика погашения. Банки не всегда  идут на подобные мероприятия охотно. С другой стороны банк скорее предпочтет реструктуризацию долга, чем перспектива втянуться в исполнительное производство или заняться реализацией залога.

Мнение эксперта

Евгений Ретюнский,

заместитель председателя правления «Абсолют-Банка»

Из-за трудоемкости работ по реструктуризации и повышения резервов банк всегда сначала упирается, пытается вынудить клиента погашать долг по утвержденному графику. И всегда пытается понять, что на самом деле стоит за просьбами об отсрочке или перекредитовании. Не исключено, что клиент хочет упростить себе жизнь, высвобождая ресурсы, - это сразу видно по динамике выручки, операционной маржи, снижению прочих долгов. Конечно, и здесь договориться реально, к примеру, после погашения части долга. Если же ситуация в бизнесе временно тяжелая, а банк «разумный», он пойдет навстречу клиенту: если тот обслуживает кредит в срок, резерв можно будет вскоре снизить.

Вопрос о реструктуризации долга встает перед компанией, когда рентабельность есть, а ликвидности нет.  Понять, достаточно ли собственных оборотных средств, чтобы отказаться от заемных, помогает расчет оборачиваемости (дебиторской задолженности, запасов и краткосрочной кредиторской задолженности). Определив, сколько средств требуется вложить в оборот, сравниваем, хватит ли собственных средств и не пополнить ли их дефицит за счет заемных. Можно провести анализ бухгалтерской отчетности (бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках) или анализ управленческой отчетности.  Чем раньше банк узнает о возможных проблемах с погашением долга, тем лучше. Поняв позицию банка, компания сможет спланировать свои действия, подготовить «антикризисную программу».

В банке проблемы компаний решаются индивидуально, можно говорить только об общем подходе – чем раньше клиент обратится в банк, тем выше шансы на безболезненное разрешение ситуации. 

Многие банки настаивают, чтобы в переговорах участвовали собственник или его представители. Иногда это ускоряет процесс, а иногда является решающим условием согласия банка. Иногда банк настаивает на личном поручительстве собственника.

Обращаться в банк лучше сразу с подготовленным планом реструктуризации долга по кредиту.  Банк заинтересован в снижении юридических рисков - разумно заранее изучить варианты дополнительного обеспечения.

Меры исправления ситуации достаточно традиционны: план сокращения издержек, мероприятия по ускорению возврата дебиторской задолженности, продажа непрофильных активов и пр.

Выбор конкретного способа реструктуризации задолженности зависит, в частности, от отношений с банком, финансового состояния заемщика, условий кредита и т. д.

Варианты реструктуризации долга существуют следующие:

• пролонгация срока кредита и установление «кредитных каникул»;

• изменение графика погашения;

• прощение части долга при досрочном погашении. Последний вариант еще называют - погашение с дисконтом;

• рефинансирование - замена прежнего кредита на один или несколько новых.

Процедура реструктуризации задолженности во многом схожа с выдачей кредита. На основании заявки клиента банк принимает решение о необходимости реструктуризации, согласовывает с заемщиком ее условия. Затем все это выносится на кредитный комитет, после чего подписываются дополнительные соглашения к кредитному договору и к договорам обеспечения.  Нередко к переговорам привлекается медиатор - нейтральное лицо, помогающее сторонам разрешить ситуацию. Итоги встреч и все предварительные договоренности лучше как можно быстрее фиксировать.

Банк может запросить следующие документы:

• отчетность и расшифровки за последние пять отчетных периодов;

• справки из банков об отсутствии картотеки;

• справки из налоговой инспекции;

• правоустанавливающие документы на всех участников сделки и на все залоги;

• бизнес-план (или его аналог);

• планы по выручке на срок кредита.

Не исключено, что, согласившись изменить условия кредитного договора или выдав новый кредит для погашения старого, получив дополнительные залоги или предприняв иные шаги, банк одновременно не введет в соглашения строгие ограничения. И компании нужно будет придерживаться их очень строго, иначе банк потребует немедленного погашения займа. Поэтому прежде чем подписывать соглашение о реструктуризации, имеет смысл проанализировать, реально ли исполнить условия.